Правила Торговли на Forex (Форекс)

Правила торговли и исполнения торговых приказов

Торговые позиции

Торговой позицией называется рыночное обязательство, которое включает в себя купленные или проданные контракты, по которым не было произведено зачетных сделок. Торговая деятельность происходит с использованием торгового терминала, либо по телефону. Трейдер выдает приказы (ордера) на основании которых дилер производит открытие или закрытие торговой позиции.

Управление торговыми позициями заключается в:

* открытии позиции — покупке или продаже финансового инструмента в результате исполнения рыночного или отложенного ордера;
* изменении позиции — изменении уровней ордеров Stop Loss (SL) и Take Profit (TP), связанных с открытой позицией;
* установке отложенных ордеров — выставлении отложенных ордеров Buy Limit, Buy Stop, Sell Limit и Sell Stop;
* изменении и удалении не сработавших отложенных ордеров;
* закрытии позиции — покупке или продаже финансового инструмента для имеющейся позиции с целью ее закрытия в результате исполнения рыночного ордера или ордеров типа SL и TP.

Типы ордеров

Ордера исполняются только в часы работы бирж с учетом государственных праздников. При установке ордеров в нерабочее биржевое время в торговом терминале появляется сообщение «Торговля запрещена». При отсутствии ликвидности биржевого инструмента в торговом терминале появляется сообщение «Нет цены».

Торговый терминал позволяет подготавливать и выдавать приказы дилеру на исполнение торговых операций. Кроме того, терминал позволяет контролировать и управлять состоянием открытых позиций. Для этих целей используются несколько видов торговых ордеров. Ордером называется распоряжение или приказание клиента дилеру провести какую-либо торговую операцию. В терминале используются следующие ордера: Рыночный ордер, Отложенный ордер, SL и ТP.

Рыночный ордер — это распоряжение дилеру купить или продать финансовый инструмент по текущей цене. Исполнение данного ордера приводит к открытию/закрытию торговой позиции. Покупка происходит по цене ASK (цена спроса), а продажа — по BID (цена предложения). К рыночному ордеру можно прикрепить ордера SL и ТP (эти ордера описаны ниже). При использовании рыночных ордеров применяется режим исполнения Sell by market/Buy by market (открытия/закрытия по рынку), либо режим немедленного исполнения.

ВНИМАНИЕ!

При исполнении приказов Sell by market/Buy by market, цена определяется дилером, без дополнительного согласования с трейдером. Отправка рыночного ордера в таком режиме подразумевает досрочное согласие с ценой, по которой он будет выполнен. При этом установка ордеров SL и ТP возможна только после открытия позиции. Исполнение приказов Sell by market/Buy by market основано на принципе открытия/закрытия позиций по рыночной цене, т.е. по прямой цене межбанковского рынка FOREX или по прямой биржевой цене при торговле акциями, индексами и фьючерсными контрактами. При сильных ценовых колебаниях на инструментах с повышенной волатильностью, либо на инструментах с низкой ликвидностью, цена отданного приказа Sell by market/Buy by market может отличаться от цены открытия/закрытия позиций.

При исполнении приказов в режиме немедленного исполнения открытие/закрытие позиций происходит по заявленной цене. При этом, совместно с приказом на открытие позиции, возможна одновременная установка ордеров SL и TP. В случаях, когда рыночная цена, во время исполнения приказа изменяется, трейдер получает сообщение об изменившихся ценах и может, либо открыть/закрыть позицию по изменившейся цене, либо отказаться от открытия/закрытия. При сильных ценовых колебаниях на инструментах с повышенной волатильностью, либо на инструментах с низкой ликвидностью спрэд может быть изменен.

Отложенный ордер — это распоряжение дилеру купить или продать финансовый инструмент в будущем по заданной цене. Данный ордер используется для открытия торговой позиции при условии равенства будущих котировок установленному уровню. Минимальное расстояние установки отложенных ордеров от текущей цены равняется величине двух спрэдов по торгуемому инструменту.

Существует четыре типа отложенных ордеров:

    * Buy Limit — купить при равенстве будущей цены "ASK" установленному значению. При этом текущий уровень цен больше значения установленного ордера. Обычно ордера этого типа выставляются в расчете на то, что цена инструмента, опустившись до определенного уровня, начнет расти.
    * Buy Stop — купить при равенстве будущей цены "ASK" установленному значению. При этом текущий уровень цен меньше значения установленного ордера. Обычно ордера этого типа выставляются в расчете на то, что цена инструмента преодолеет определенный уровень и продолжит свой рост.
    * Sell Limit — продать при равенстве будущей цены "BID" установленному значению. При этом текущий уровень цен меньше значения установленного ордера. Обычно ордера этого типа выставляются в расчете на то, что цена инструмента, поднявшись до определенного уровня, начнет снижаться.
    * Sell Stop — продать при равенстве будущей цены "BID" установленному значению. При этом текущий уровень цен больше значения установленного ордера. Обычно ордера этого типа выставляются в расчете на то, что цена инструмента достигнет определенного уровня и продолжит снижаться.

Внимание!

При возникновении ценовых разрывов отложенные ордера исполняются по заявленной цене. Исключение составляют случаи, когда рыночная ситуация не позволяет исполнить ордер по заявленной цене, при этом ордер исполняется по ближайшей к ордеру цене.

При сильных ценовых колебаниях на инструментах с повышенной волатильностью, либо на инструментах с низкой ликвидностью минимальное расстояние установки отложенных ордеров от текущей цены рынка может быть изменено.

В дополнении к отложенному ордеру можно установить ордера SL и ТP. После срабатывания отложенного ордера его SL и ТP автоматически устанавливаются к открытой позиции.

Ордер SL предназначен для минимизации потерь в том случае, если цена финансового инструмента начала двигаться в убыточном направлении. Если цена инструмента достигнет этого уровня, позиция закроется автоматически. Такой ордер всегда связан с открытой позицией либо с отложенным ордером. Он выдается на установку дилеру только вместе с рыночным или отложенным ордерами. При проверке условия этого ордера для длинных позиций используется ASK-цена, а при проверке коротких позиций — BID-цена.

Ордер TP предназначен для получения прибыли при достижении ценой финансового инструмента прогнозируемого уровня. Исполнение данного ордера приводит к закрытию позиции. Он всегда связан с открытой позицией либо с отложенным ордером. Ордер можно выдать только вместе с рыночным ордером или отложенным ордером. При проверке условия этого ордера для длинных позиций используется ASK-цена, а при проверке коротких позиций — BID-цена.

Внимание!

Ордера SL и ТP исполняются только для открытых позиций и не исполняется для отложенных ордеров. При возникновении ценовых разрывов ордера SL и TP исполняются по заявленной цене ордера. Исключение составляют случаи, когда рыночная ситуация не позволяет исполнить ордер по заявленной цене, при этом ордер исполняется по ближайшей к ордеру цене.

При сильных ценовых колебаниях на инструментах с повышенной волатильностью, либо на инструментах с низкой ликвидностью минимальное расстояние установки ордеров SL и TP от текущей цены рынка может быть изменено.

Исторические графики в торговом терминале строятся только по BID-ценам. При этом часть отображаемых на графиках ордеров строятся по ASK-ценам. Чтобы включить отображение ASK-цены последнего бара, необходимо выставить флажок "Показывать линию Ask" в настройках терминала. Для этого необходимо выбрать вкладку «Сервис – Настройки – Графики».

Ордер SL предназначен для минимизации потерь в том случае, если цена финансового инструмента начала двигаться в убыточном направлении. Когда же открытая позиция становится прибыльной, ордер SL можно перемещать вручную на безубыточный уровень. Для автоматизации процесса перемещения уровня SL на безубыточный уровень используется динамический тип ордера SL - Трейлинг Стоп (Trailing Stop). Данный инструмент особенно полезен при сильном однонаправленном движении цены, а также в тех случаях, когда нет возможности внимательно следить за изменением состояния рынков.

Трейлинг Стоп устанавливается отдельно для каждой открытой позиции и выполняется в терминале трейдера, а не на сервере, как ордер SL. Для установки Tрейлинг Cтопа необходимо в окне "Терминал" выполнить одноименную команду контекстного меню открытой позиции. Затем в открывшемся списке выбрать желаемую величину расстояния между уровнем ордера SL и текущей ценой. Для каждой открытой позиции можно установить только один Трейлинг Стоп.

После выполнения указанных действий с приходом новых котировок программа проверяет, прибыльна ли открытая позиция. Как только прибыль в пунктах становится равной либо большей указанного уровня, автоматически выдается команда на установку ордера SL. Уровень ордера устанавливается на указанном расстоянии от текущей цены. Далее, если цена движется с увеличением прибыльности позиции, Трейлинг Стоп автоматически передвигает SL за ценой. Если прибыльность позиции уменьшается, модификации ордера не происходит. Таким образом, автоматически фиксируется только прибыль торговой позиции. При каждой автоматической модификации ордера SL создается запись в журнале торгового терминала.

Отключить Трейлинг Стоп можно, выставив параметр "Нет" в контекстном меню. А при выполнении команды "Удалить все уровни" отключаются Трейлинг Стопы всех открытых позиций и отложенных ордеров.

Внимание!

Трейлинг Стоп работает на торговом терминале, а не на сервере, как ордера SL и ТР. Следовательно, при выключенном терминале, в отличие от ордеров SL и ТР, Трейлинг Стоп не будет работать.

Размеры контрактов

Величина контрактов измеряется в торговых лотах. 1 лот соответствует 100 000 единиц базовой валюты (FOREX) или 100 акциям (CFD). Минимальный размер контракта соответствует 0,1 лота. Базовой валютой является та валюта, которая, в биржевом Символе стоит на первом месте.

Кредитное плечо

Кредитное плечо предоставляется на рынке FOREX и равно 1:100. Таким образом, для того, что бы открыть позицию минимальным контрактом, соответствующим 0,1 лота, необходима сумма в размере 100 единиц базовой валюты.

Маржинальная торговля

При открытии торговой позиции, определенная сумма (Залоговая Маржа) резервируется на счете. Залоговая Маржа зависит от величины открытой позиции и от размера кредитного плеча, и составляет:

    * FOREX - 1 % от размера контракта
    * золото, серебро, платина и палладий - 2% от размера контракта
    * CFD акции - 30% от размера контракта
    * сырьевые фьючерсы – для каждого фьючерса устанавливается фиксированная Залоговая Маржа в пределах 5-15% от размера контракта.

Margin Call

Ключевыми величинами, определяющими состояние торгового счета, являются:

    * Активы = Баланс + Cумма прибылей/убытков по всем открытым позициям
    * Используемая Маржа = Cумма маржи по всем открытым позициям клиента
    * Свободная Маржа = Активы – Используемая Маржа.

Необходимо поддерживать Свободную Маржу на уровне, достаточном для обеспечения открытых позиций. При недостатке Свободной Маржи необходимо выполнить следующие действия:

    * закрыть часть своих открытых позиций (понизить Используемую Маржу)
    * положить дополнительные средства на счет (увеличить Активы и Свободную Маржу).

Если Свободная Маржа в какой-то момент времени опускается ниже нуля, либо в процентном соотношении уровень Маржи опустится ниже 100%, то в данных случаях счет клиента автоматически подвергается Маржин Колл (Margin Call). После наступления Маржин Колла позиции клиента последовательно закрываются, начиная с самой убыточной, до тех пор, пока величина Свободной Маржи не станет положительной.

Перенос позиций

Перенос открытых позиций на следующие сутки осуществляется путем СВОП (SWAP) или Овернайт (Overnight). Расчет SWAP pips per day производится каждые сутки в 23.59 GMT путем переоткрытия позиций. OVERNIGHT производится каждые сутки, по завершении торговой сессии, путем переоткрытия позиций. Переоткрытие позиций производится по ценам закрытия без взимания спрэда.

FOREX

Позиции, остающиеся открытыми более суток, в 00.00 (GMT), переносятся на следующие сутки путем рыночных СВОПов, которые могут быть как положительными, так и отрицательными, в зависимости от ставок рефинансирования и процентных ставок межбанковского денежного рынка.

За перенос позиции в ночь со среды на четверг СВОП взимается/начисляется в тройном размере.

Фондовый рынок и фьючерсные контракты

За перенос открытых позиций по CFD и фьючерсным контрактам на следующие сутки взимается плата по системе Овернайт. Размер платы Овернайт зависит от ставки рефинансирования валюты котирования биржевого инструмента и от цены закрытия торгов по данному инструменту на бирже котирования.

Овернайт за перенос позиции по CFD и фьючерсным контрактам с пятницы на понедельник берется в тройном размере.

Начисление 10% годовых на торговый счет

Ежемесячно на неиспользованные в торговле средства начисляется 10% годовых, при условии совершения в течение месяца хотя бы одной сделки по торговому счету на Forex. Сумма может быть использована в торговле и/или выведена с торгового счета в обычном порядке. Начисленную сумму (IR) можно увидеть в «Истории счета» информационно-торгового терминала MRC-MetaTrader 4 в последний день каждого месяца.

Конвертирование валют

Автоматическое конвертирование валют происходит в тех случаях, когда инструмент, по которому совершается сделка, котируется в валюте, отличной от той, в которой открыт торговый счет. Конвертирование производится с учетом текущих валютных курсов.

Срочные торговые приказы

В случае технических неполадок или недоступности торговой платформы, обладатель реального счета может отдать торговый приказ по телефону.

Для этого Вам необходимо назвать:

    * логин
    * пароль
    * торговый инструмент: название биржевого Символа, при необходимости - название биржи;
    * транзакцию: Покупка (Длинная) или Продажа (Короткая);
    * количество лотов.

Ваш торговый приказ будет автоматически записан, и в дальнейшем будет рассматриваться как торговый протокол. В качестве времени приема приказа будет обозначено время окончания вашего телефонного звонка. MoneyRain Corporation гарантирует немедленное исполнение всех торговых приказов по рыночным ценам, доступным дилерам. В случае, если на момент принятия приказа рынок не обладает достаточной ликвидностью для моментального исполнения, MoneyRain Corporation гарантирует исполнить приказ по первой возможной цене при восстановлении ликвидности.

страницу вверх